不怕風水輪流轉,分散投資才是王道
(2021-03-26 17:51 富蘭克林投顧)

隨著全球各國加速疫苗施打,全球景氣展望漸入佳境,帶動去年因為疫情而受創的價值循環類股強勁反彈,但疫情期間表現一枝獨秀的科技類股出現漲多拉回,而美國通過1.9兆美元紓困案為美國經濟注入強心針,帶動美元指數反彈,外資流出壓抑近期新興股市表現。

富蘭克林證券投顧表示,全球經濟自去年V型復甦後將進入穩健增長階段,伴隨通膨預期及長天期公債殖利率緩步走升,將引導資金在不同區域、類股與投資風格間加速輪動,增添投資人的操作難度。面對資金輪動的投資環境,富蘭克林證券投顧建議,與其費心去猜測下一個強勢市場為何,不如建構一個多元配置的投資組合以逸待勞,現階段看好「雙收益-美國與新興市場平衡、雙題材-創新成長+價值補漲、雙核心-美亞股市」三大方向,一來可分散單一產業或區域的投資風險,二來能輕鬆掌握輪動節奏,追求財富穩健增值的投資目標。

富蘭克林證券投顧指出,追蹤過去20年主要股債資產的單年表現,鮮少有單一資產每年績效蟬聯冠軍或持續墊底,印證風水輪流轉的長期趨勢。此外,若投資人每年去追逐前一年最強勢的市場,長期的年化報酬率為7.06%,若投資人選擇前一年最弱勢的市場進場,長期的年化報酬率僅有6.63%,反觀若投資人建構一個多元分散配置的投資組合並長期持有,年化報酬率高達7.92%,遠勝於每年費心追逐強勢或去弱勢市場撿便宜的投資成果。

富蘭克林高科技基金(本基金之配息來源可能為本金)經理人馬特.摩伯格認為,第四次工業革命正推動著當前的市場創新步伐,看好第四次工業革命的變革影響正支持五大創新領域的成長前景,包括全球電子商務、基因突破、智慧機器、創新金融以及指數級數據。

富蘭克林潛力組合基金(本基金之配息來源可能為本金)經理人格蕾絲‧赫菲表示,美國1.9兆美元紓困方案加上美國民眾疫情期間累積的超額儲蓄,未來將轉化成消費動能、挹注美國經濟加速成長,現階段側重金融及工業兩大族群,掌握利率上揚及景氣回升的投資契機。

富蘭克林坦伯頓亞洲成長基金經理人蘇庫瑪.拉加指出,亞洲投資題材充沛,中國經濟持續受惠於創新與數位轉型帶動,結合國內消費蓬勃發展與市場整合,創造眾多具投資機會的優質企業,台灣與南韓則是科技硬體結構性成長與全球供應鏈多元化的受益者,印度擁有年輕的人口結構優勢,全球供應鏈多樣化等利多,將支撐新興亞洲股市長線投資前景。

<本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效>。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】

境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券為限,且投資前述有價證券總金額不得超過該基金淨資產價值20%,另投資香港地區紅籌股及H股並無限制。本基金並非完全投資於大陸地區之有價證券,投資人仍須留意中國市場特定政治、經濟與市場之投資風險。新興市場基金警語:本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動,投資人於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站,投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱本基金經金融監督管理委員會核准,惟不表示絕無風險。本公司所提供之資訊,僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊,所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源,但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保,如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策,須自行承擔結果。本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。主管機關核准之營業執照字號:101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話:﹝02﹞2781-0088 傳真:﹝02﹞2781-7788  http://www.Franklin.com.tw

   回研究報告首頁   
基金快查
最近查詢 自選基金 人氣基金 自選股
國際股市收盤行情
指 數 收盤指數 漲 跌 漲跌幅
上海A股3,581.25 21.23 0.60%
香港恆生28,900.83 403.58 1.42%
日經指數29,620.99 130.62 0.44%
南韓綜合3,182.38 13.30 0.42%
道瓊工業33,730.89 53.62 0.16%
那斯達克13,857.84 138.26 0.99%
S&P 5004,124.66 16.93 0.41%
費城半導體3,213.88 38.82 1.19%
more...
投資小幫手
匯率換算
兌換成
交叉匯率表  ‧外幣兌換台幣  ‧美元兌換外幣
基金e學院
more...
VIP基金健診實例
35歲的楊先生,原先的主要投資工具是股票與期貨,但由於投資慘賠近百萬元,加上覺得買股票得經常看盤,相當麻煩