股債兼備,存投組兩「全」其「美」
(2020-12-21 16:26 富蘭克林投顧)

富蘭克林證券投顧表示,展望2021年,隨著安全且有效的疫苗問世並逐步普及,全球經濟將從修復期進入到穩健增長階段,輔以主要央行維持低利寬鬆,有助延續風險性資產多頭行情,低利率環境下看好高成長及高息資產的投資機會,建議投資人不妨以側重創新成長股配置的美股基金搭配全球高收益債券基金,建構股債兼備的投資組合,在可控的風險範圍內參與景氣復甦的成長契機。

富蘭克林坦伯頓美國機會基金經理人葛蘭‧包爾表示,展望2021年,隨著美國經濟回暖,今年因為疫情而被壓抑的需求將獲得釋放,美國經濟可望持續復甦,樂觀看待美國後市,在低利率、低通膨及溫和成長的經濟環境中,創新成長股料將持續擔綱多頭主流。產業布局以科技及醫療類股為核心,數位化轉型仍處於初期階段,科技身為變革推動者的角色將在未來十年持續增長,醫療產業受益於全球人口高齡化及中產階級對於醫療需求增加,長期前景佳。另外,我們也在消費耐久財及工業類股找到投資機會,看好消費習慣改變加速電子商務發展,以及供應鏈在地化帶動工廠數位化和產線自動化需求的市場商機。選股上鎖定具創新能力、有強大競爭優勢,而且資產負債表穩健的高品質公司。

富蘭克林華美全球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)經理人張瑞明*表示,目前美國高收益債券殖利率無論是相較於投資等級債券或者全球政府公債,仍高出許多,短期內仍應留意債券違約率的變化,但預估違約率應已來到高原期,2021年全球經濟若能逐步擺脫疫情枷鎖、持續復甦,企業獲利回升下信用風險亦可望隨之下滑,預估2021年全球高收益債市仍有利可圖。投資策略將精選持債,透過主動配置,如側重評等較佳的BB級債券或防禦型產業,以控制信用風險,尋求固定收益之目標。

富蘭克林證券投顧表示,市場波動是常態,與其隨著消息面而起舞,以長線角度作資產配置規劃才是投資勝負的關鍵,據統計,追溯過去20年任一個月進場投資三年的循環報酬率,相較於百分百投資美國股市,納入全球高收益債之後,可發揮提高正報酬機率並收斂潛在下檔風險的效果,一股一債即可輕鬆打造攻守兼備的投資組合。

基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動,投資人於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站,投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱本基金經金融監督管理委員會核准,惟不表示絕無風險。

高收益債券基金警語:由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重,投資人應審慎評估。

本公司所提供之資訊,僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊,所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源,但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保,如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策,須自行承擔結果。本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。主管機關核准之營業執照字號:101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話:﹝02﹞2781-0088 傳真:﹝02﹞2781-7788  http://www.Franklin.com.tw

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