柯淇泰的理財目標涵蓋儲蓄、買車、子 女教育金、退休金等，考慮到目前資 金運用狀況，建議分階段調整投資組合。

1.產業基金轉為區域股票基金

目前每月可投資金額為1萬5,000元，扣除 掉投資型保單每月投入的5,000元，剩餘資金 投資1檔台股基金及2檔產業基金，在投資金 額有限的情況下，卻買了綠能及資源2檔產 業型基金，建議停扣其中一檔，除非有資金 需求才先贖回，否則不妨等到市況較佳時再 作打算。

釋出的3,000元則轉投資區域型基金，以可 容忍虧損幅度達30∼40%來看，柯淇泰屬於 積極型投資人，可以選擇波動度較大的新興 亞洲、拉丁美洲，甚至是歐非中東基金。

至於2005年8月開始買進的投資型保單， 要長期投資才能發揮效果，累積的保單價值 以後可以當退休金。不過，目前連結的3檔 基金雖涵蓋美國、歐洲及亞太區，區域分散， 卻集中同一家基金公司，建議適度調整。

2.增加成熟市場及債券部位

由於每個地區景氣循環位置和股市漲跌情 況都不相同，定期定額同時納入美、歐、日等成熟市場及3大新興市場，最能分散風險。 若不考慮投資型保單，柯淇泰定期定額的投資組合尚缺少成熟市場部位，如果有多餘資 金，應該先補足這部分。譬如結婚後太太的收入也提撥部分資金來投資，就能增加每月 扣款基金檔數。

另外，資產配置不可或缺的一環就是債券， 以柯淇泰的年齡及投資屬性來看，適合的股 債比為7：3。定期定額以股票型基金為主， 債券基金則宜採取單筆投資，不妨利用年終 獎金或定期定額基金停利出場等時機分批買 進，以穩健的全球債券或美國政府債券基金 為首選，慢慢累積部位，配息也可以作為退 休後的收入來源之一。

3.總額控管分配資金

若能維持目前的投資方式，加上其他的儲 蓄，5年後100萬元存款及7年後80萬元購車款都不難達到，至於子女教育金及退休金則 屬於中長期理財目標，時間拉長，未來可能面臨的變數也比較多，建議採取「大水庫」 總額控管的概念分配資金，而非「專款專用」，好處是資金運用較彈性。

作法是先估算達成目標需求的金額，再將 家庭的投資預算按上述方法配置資金，把握 長期投資，定期檢視原則，當平均年報酬率 達到15∼20%就停利，落袋為安，轉為定存 或債券型基金，等到需要用錢的時候就能派 上用場。

除了每個月看對帳單上的投資報酬率外， 每年一定要做一次徹底的績效檢視，比較所 投資基金1、3、5年各區間績效在同類型基金 中，是否排名在前三分之一，至少也要在前 二分之一，若是出現排名忽然大幅滑落，就 要特別提高警覺。

如果行有餘力，也可適度搭配單筆投資波 段操作，在市場大跌時逢低進場，獲利10∼ 15%就出場，但前提是事前要作功課，且虧 損達到30%時要果斷停損出場。若是操作得 ，這部分的獲利可以支應部分子女教育金需求。

最後要提醒的是，定期定額的優勢就是在 低檔時可以較低成本買進較多單位數，降低 平均成本，在像此刻市場氣氛低迷，投資大 幅虧損時，要有長期抗戰的心理準備，堅守 投資紀律，不隨意停扣，至少要完整投資一 個景氣循環周期約3∼5年時間，才能提高獲 利機率。