HONDA中古車實價登錄優質良好不欺騙大眾的車廠給你理由勇敢的牽起他的手【有影】M17日本成長...
瞄準中高資產族 中國基金專戶門檻驟降
中國南方基金公司 顧問 陳忠慶 (2009-08-27 16:52:30 )

過去中國一對一基金專戶開戶門檻高達5000萬元人民幣,為了搶奪被擋在門外的這些個人投資戶大餅,中國基金專戶將在今年6月開放一對多業務,開戶門檻也降到100萬人民幣。

今年6月,大陸基金業界關注已久的一項新業務就要「開閘」(開放)了,對業者生態及基金投資必定會產生影響。

這項業務就是所謂的「基金專戶理財一對多業務」,和基金公司的核心業務「公募基金」的差別是,前者針對特定客戶募資,後者針對不特定擴大客戶群公開募集基金。就官方的立場來說,這項業務的正式名稱為「特定多個客戶資產管理業務」,所募集的資金也不稱為「基金」,而是稱為「資產管理計畫」。

在此之前,基金業者已可承作「專戶理財一對一」的業務,但成效不如預期的理想,已完成備案的戶數只有70多戶。一般認為,一對一專戶理財的開戶門檻高達5000萬元人民幣,把不少個人投資人擋在門外,可能是業務推展不開的主要原因。當然,前年第4季以來,大陸股市大幅下跌,也會讓人心存觀望。

一對多業務的投資門檻是100萬元人民幣,一個資產管理計畫的委託人數不得超過200人,起始資產合計不得低於5000萬元人民幣才能成立。對基金公司和投資人來說,都比較容易操作。

和台幣的相關業務比較起來,一對一專戶理財相當於台灣投信業者的「全權委託代客操作」業務,也是針對單一客戶提供服務,目前投信業的全權委託客戶有246戶,委託總額共計有6600億元台幣;若加計投顧業者的業務,共有511戶,總額6686億元。

一對多專戶理財類似台灣投信業的「私募基金」,但後者投資人數不得超過35人,目前共有131個私募基金,總額達266億元台幣。

以台灣業者多年的業務推展經驗來說,不管是一對一或一對多,專戶理財至今仍無法做為投信業的核心業務,只是一種業務搭配,但大陸業者似乎頗看好一對多專戶理財業務未來的拓展空間。

這當然與兩地的市場格局、規模有關連,有大陸的基金公司估算,2009年中國可投資資產在1000萬元人民幣以上的投資人約有32萬人,可投資資產總規模在9兆元人民幣;如果以「一對多」的門檻100萬元計算,那麼總人數和總規模會相當驚人。基金公司估計,可投入一對多專戶理財的潛在資金應該在10兆元人民幣以上。

包括基金業者自身在內,各方都預期這項業務將會呈現激烈競爭的態勢,自去年2月中國證監會開始批准專戶理財業務資格以來,至今取得此項業務資格的基金公司已超過30家。除了可投資的潛在資金數額龐大外,專戶理財與公募基金還有一項差別,那就是基金公司可以就投資績效獲取抽成獎勵,為公司增加收入,這也是會驅使業者去拼專戶理財管理規模和績效的主要動力之一。

目前已有多家基金公司磨刀霍霍,積極準備相關產品送主管機關審批。對大陸基金投資有興趣的國內投資人現在又多了一樣選擇,我朋友之中有人已經買了A股基金,對這項新產品也躍躍欲試,我倒是覺得可再觀察一下,畢竟是「新手上路」,還是多看多比較再擇優介入,會比較穩妥。當然,大盤後市會怎麼走,可能還更重要。

基金快查
最近查詢 自選基金 人氣基金 自選股
國際股市收盤行情
指 數 收盤指數 漲 跌 漲跌幅
上海A股2,930.37 16.69 0.57%
香港恆生28,181.68 357.98 1.25%
日經指數22,697.36 100.01 0.44%
南韓綜合2,297.92 4.07 0.18%
道瓊工業25,064.36 44.95 0.18%
那斯達克7,805.72 20.26 0.26%
S&P 5002,798.43 2.88 0.10%
費城半導體1,339.24 1.59 0.12%
more...
投資小幫手
匯率換算
兌換成
交叉匯率表  ‧外幣兌換台幣  ‧美元兌換外幣
基金e學院
more...
VIP基金健診實例
35歲的楊先生,原先的主要投資工具是股票與期貨,但由於投資慘賠近百萬元,加上覺得買股票得經常看盤,相當麻煩