基金市場的恐慌指數
FM96.7環宇廣播電台 早安環宇節目主持人 趙靖宇 (2011-08-19 10:06:06 )

美國舉債上限爭議及標準普爾調降美國債信評等利空,台股急殺一千點,即使雷曼倒閉捲來金融海嘯時都未曾見過這種跌法,歐美景氣前途堪慮,不論股票或基金的投資人,依舊驚魂未定。

 

因基金市場新聞跑的夠久,參與過不少場基金市場的大風暴,被人封上基金一姐的我,過去常從基金新聞的數字和現象去了解投資人的恐慌指數,卻發現歷史總是重演。

 

很多人都把2011年的八八股災和雷曼兄弟破產引爆金融海嘯相提並論,我只從新送件的台股基金做回顧,就在2008年9月股災來臨前夕,兆豐國際豐台灣基金募了12億,8月22日成立沒多久就被捲入風暴中心,2011年淨值最高曾到21.97元,原始受益人報酬率逾一倍,是08年金融海嘯前後進場的新基金中成績最優者。

 

2008年8月還有未來資產投信(前台壽保投信)在8月15日成立台灣新趨勢基金以及8月1日成立的康和比聯台灣紅不讓基金,其中我還受邀參加台灣紅不讓基金的新基金座談會,那時台股加權指數從馬英九總統就職的9309點跌破七千點。

 

我告訴投資人越是恐慌越該進場,但兩基金只募了6億多元,成績並不好,而淨值從進場的10元經歷風暴,到2010年底最高都曾達14元,也就是成立時買進的投資人報酬率有40%,我也是受益人之一。

 

金融海嘯橫行肆虐一直持續至2009年4月,期間有兩檔新股票基金雖獲核准募集,但投信高層決定打退堂鼓不募,只有一檔富邦社會責任基金硬著頭皮於2009年3月成立,也只募了6億元,當時台股指數位置只有四千多點,去年改成配息制,今年淨值最高時見到14.59元。

 

2009年底台股正式衝上八千點,法人均認為台股多頭確立,全球景氣也將告復甦,2010年一路到今年7月,多達15檔各類台股基金送件,跟2009年上半年見不到半檔台股基金的蹤影相比,台股市場的冷暖可見一斑。

 

我在「基金贏家100招」拙作中,舉出2000年到2001年的那波股災的例子,當時同樣有選舉,出現首次政黨輪替,接著網路股崩盤,隔年又發生九一一事件,觀察這段利空期間新台股基金的申募情況,最具代表性的就是九一一發生前後募集的的凱基開創基金和富達台灣成長基金。

 

兩基金分別在2001年8 月和11月進場,其中凱基投信是當時中信證轉投資新成立的投信,第一檔新基金有30億元的門檻限制,募集的非常辛苦,為了幫當時在該投信任職的朋友,我拉了一些朋友湊數小買了凱基開創基金,2004年2月,該基金淨值站上14元,我獲利贖回,但若抱到2007年7月,淨值逾26元,原始投資人報酬率是160%。

 

我跑基金新聞的歷史民國84年開始算起,在2000年這波空頭之前碰過1995年的中共試射飛彈、1997年亞洲金融風暴、1999年的九二一大地震,之後還有2003年的SARS、2004年的兩顆子彈到2008年的雷曼兄弟破產,和現在的歐美債信危機,看到每一次股災時剛好要募新基金的投信業者在市場上要不到錢的痛苦,我的記憶特別深刻,意味著基金市場的恐慌指數又要飆高。

 

8月16日至19日我又剛好要參加未來資產公司募集活力旺中小基金的說明會,碰上台股近年最嚴重的一次暴殺之後,這時候要募基金一定比較累人,我但願歷史不要重演,可是我想把說明會中想說的話做個結論和Yahoo奇摩理財區的網友們分享:

 

1.投信業者申募台股基金的意願越低,代表台股越沒行情。

2.新送件的台股基金檔數縮水,代表進場點相對安全。

3.新募集的台股基金募的越差,代表行情越冷。

4.新成立的台股基金進場時的指數水位越低,後勢表現相對越好。

5.以上現象發生時,找我幫忙捧人場湊數的新基金,都有讓我賺到錢。

 

摘自於基金贏家100招書中的台股基金兩波段多空頭募集規模比較

 

資料來源:投信投顧公會& MoneyDJ理財網 -基金頻道

註:當時法令規定新成立的投信公司首檔基金規模門檻須達30億元。

基金快查
最近查詢 自選基金 人氣基金 自選股
國際股市收盤行情
指 數 收盤指數 漲 跌 漲跌幅
上海A股3,670.79 1.56 0.04%
香港恆生29,098.29 138.50 0.47%
日經指數28,864.32 65.79 0.23%
南韓綜合3,026.26 17.23 0.57%
道瓊工業31,496.30 572.16 1.85%
那斯達克12,920.15 196.68 1.55%
S&P 5003,841.94 73.47 1.95%
費城半導體2,920.75 89.12 3.15%
more...
投資小幫手
匯率換算
兌換成
交叉匯率表  ‧外幣兌換台幣  ‧美元兌換外幣
基金e學院
more...
VIP基金健診實例
35歲的楊先生,原先的主要投資工具是股票與期貨,但由於投資慘賠近百萬元,加上覺得買股票得經常看盤,相當麻煩