台股基金未必抱愈久賺愈多 FM96.7環宇廣播電台 早安環宇節目主持人 趙靖宇 (2011-05-24 17:49:24 )

總統大選與立委選舉確定要合併舉行，時間將從明年三月提前至明年元月份，市場解讀為一政策大利多，為台股注入一劑強心針，萬點行情之說再度搬上抬面。

 

因此，每逢總統大選，投資人都會愛上台股基金，但是從公元兩千年至今，歷次總統大選前進場的台股基金總是讓投資人「心如刀割」，不論最後是藍的綠的，心卻被染紅。

 

2000年台股集中市場指數從二月的最高點10393點，隔年再逢九一一恐怖攻擊，殺到最低3411點；2004年3月最高點7135點，一路跌到8月最低出現5255點 ；2008年從總統就職日的9359點，急挫至同年10月底的3955點。

 

台股如今回到九千點的水位，幸運一點的話，應該陸續有人解套，但還有多台股基金在力爭上游，也許有人會想，那一定是投資的時間不夠長，抱它20年，總有一天等到你!

 

去年底在撰寫「基金贏家100招」一書時，我就想過這個問題，一檔台股基金抱20年是不是該走進結婚禮堂，有個美好的結局。我試著找出國內最長壽的台股基金，國內第一家投信成立至今已近28年，目前台股基金發行檔數達188檔，只找到7檔資歷超過20年。

 

其中淨值超過20元的有3檔，以發行原始淨值10元算，單筆投資等於賺逾一倍，一年平均有5至7％的報酬率，有兩檔不賺不倍，也就是放20年只有保本，還有一檔仍在10元淨值之下，如果原始受益人還沒賣，20年來是虧兩成。

 

可是這20年來台股有沒有出現過噴出行情，讓你大賺的機會?1990年、1997年、2000年都有過萬點，2007年10月還曾攻上9859點，距萬點僅臨門一腳。一位朋友買一檔台股基金，單筆一買套牢十多年，終於在2007年7月很高興跟我說漲五成了，金融海嘯時再碰見她，答案卻是沒去贖，有賺錢沒處理，又讓它跌回原點。

 

十幾年前銀行和基金公司還沒開辦網路交易，最方便是傳真交易，我的朋友是直接跟投信買，也忘了辦傳真交易，要贖回一定要親自跑一趟公司，她給我兩個理由，第一、她有點懶；第二、基金要長期投資。

 

如果說是懶，沒什麼好說，個性決定命運，而後者的理由一直是投資基金者奉行的最高指導原則，替自己和子女準備退休金和教育基金，但你要是選到我找到那幾檔長壽台股基金，單筆抱20年賺錢機率不到三成，若是挑我朋友買的同一檔基金，至今進場14年，淨值仍在10元之下。

 

過去20年來，台股都受到政策及大選的牽動，卻沒能讓投資人享受長期投資台股基金的果實，顯示像台灣這樣單一市場指數和景氣多空波動太大，投資人不易掌握進場點，我個人認為不太適合單筆長期投資，只有小額投資，運用定期(或不定期)定額(或不定額)，停利不停損的方法才易致勝。

 

歷屆總統大選行情，我都參加過，當過台股基金的受害人，也做過受益人，對它的愛恨情仇，不比各位少，很多人現在又想趁2012年總統大選前好好愛一回，以過來人再次提醒大家，不要被愛衝昏頭，小心「激情過後」，愛情回不來，錢也回不來了!(本文轉載自四月二十九日經濟日報基金觀察家)