基金命名有學問 FM96.7環宇廣播電台 早安環宇節目主持人 趙靖宇 (2009-10-12 18:07:16 )

筆者在壹周刊開張的第一篇文章就是以中國基金打頭陣，才提醒大家一窩蜂募中國基金恐有短線過熱之虞沒多久，陸股竟然一口氣大跌近千點，再度讓投資人見識到中國市場暴起暴落的激進性格。

連續兩期筆者提了不少基金市場的陳年往事，年輕的讀者大概沒想過多年前基 募集史就如此轟動精彩，基金命名史也不遑多讓，特別是以前很敏感但現在很夯的「中國」。看到今年掀起的中國熱，看基金名字即證明原來中國早就熱過，而且一直在熱，只是沒有像現在如此發高燒罷了!

話說1996年元大投信就發行過元大中國基金，印象裡還是封閉型基金，那年國民黨的李登輝再度連任總統寶座，政治話題上同樣炒作兩岸和平協商，元大中國基金的問市可說是引爆話題，只可惜該基金撐到2001年卻被清算消失。

13年前元大投信敢以中國為基金名，相中中國市場，13年後元大投信再推出元大新中國基金，卻未能像當時一樣引領風潮，領先同業，而此時的中國已不可同日而語，「早知道13年前就進場!」投資人永遠有千金難買早知道的感慨。

基金業者始終沒有放棄中國這塊璞玉，更會觀察政治風向球設計新產品，新光投信在2002年以新光大三通基金之名成立新基金，亦曾造成話題，所謂大三通在當時的包裝正是朝中國概念出發，以未來兩岸開放後受惠於三通的產業，最後經理人是不是完全以此方向選股似乎沒人再去關切。

此時想來，不同的時空環境背景，卻已有相同的市場聚焦與投資共識，台幣計價基金更早於新光大三通基金之前像1998年成立的景順中信龍(已清算，改引進外幣計價中國基金)和保德信大中華(原為元富)，2001年成立的聯邦中國龍和2003年發行的台灣工銀中國通(原為大眾)等零星打出中國及大中華市場且以中國命名的基金，似乎已預告中國在基金業者的眼中的確閃閃發光。

境外基金業者很早來台行銷以中國為名的基金，名氣最響亮的就屬霸菱香港中國基金，該基金卻在2003年10月因香港及中國持股比重限制高於台灣政府規定被迫下架，筆者查了一下該基金近五年的報酬率約193％(至9月11日止)，比台幣計價且名字同為中國的股票型基金好很多。

筆者並不是在幫忙吹捧近期回鍋上架霸菱香港中國基金，老實說，不論國內外基金，在以前的政治環境，基金叫中國是物以稀為貴，只是缺少業者全體一致推崇中國一定強的言論，投資人還有所質疑。現在業者賣基金動不動就要與中國沾上邊，幾乎今年主推的基金不是名字叫中國，要不就是成份有中國，變成手上沒有中國基金好像就落伍了，但叫中國的基金這麼多，反而變得無所適從。

父母為新生兒取名有學問，業者為基金命名更有學問，照理它代表看好某個市場或某個產業的未來。筆者觀察這麼多年的基金命名史，的確看到了投資趨勢不斷轉變中，投資中國的時機何在，從基金命名的學問來看，不早該在五年前、十年前就發現了嗎?。(本文轉載自434期壹周刊基金壹情報)