定期定額具有強迫儲蓄的功能，不過前 提是要做好資金規畫和資產配置，才不會因投資虧損造成資金壓力，進而影響到生活。

資金規畫雖然因個人條件和個性而異，但較安全的原則為：投資占「可運用資金」 的比重不超過三分之一，譬如每月結餘1萬5000 元，投資的金額就以5000 元為限。觀 察江明城的扣款情況，最高時每月扣款金額曾達數萬元，後來因資金無以為繼，減為目 前的3000元，6檔基金有5檔停扣，而且全部套牢，顯然是忽略了事先的資金規畫，不 但無法達到強迫儲蓄的效果，還嚴重侵蝕到本金。

再者，6檔基金涵蓋了2檔台股、2檔亞太股票基金，而匯豐金磚動力的投資地區包含了大中華、巴西、俄羅斯和印度，也跟保誠印度基金有重疊。整體看來，現有組合不但有重覆投資、亞洲比重過高的問題，也缺乏 債券部位和核心基金的配置。

35萬元的本金，現值現在只剩下約19萬元，整體報酬率為 -45%，若不持續扣款，想要回本，除非接下來能有倍數的投資報酬 率，否則就只好拉長時間等待，如此一來將曠日彌久。因此，建議江明城把過去的損失 放下，重新建立投資組合，把有限的資金投入較有表現機會的市場，反而勝算高一點。

「雙B」策略 重新建立投資組合

考量到經濟前景不明和金融市場波動仍大，今年可遵循「雙B」策略，來鎖定市場和基金類別：

第1個B 是「Balance」 指股債不可偏廢。從 可容忍的虧損幅度高達70%來看，風險承受 度非常高，加上年齡尚輕，且每周會檢視標 的表現，屬於積極型的投資人。雖然如此， 把資產全部押在股票上畢竟風險過大，債券 在資產配置中仍不可或缺，可以「股7：債 3」的比重來規畫。可同時涵蓋兩者的平衡型 基金就很適合當成核心配置，也能補足缺少 的債券部位，以全球平衡型為優先選擇。

第2個B是「β產品」 β值愈高、在多頭時 愈能領先上漲，因此必須找尋較有投資潛力的市場，作為衛星配置。譬如經濟成長動能 相對強勁的中國，是今年的投資焦點，而整 個亞洲（不含日本）地區也可望在中國的帶 動下受惠。

至於風暴核心的美國，股市跌幅很重， 等止穩後，未來反彈幅度也會很大，又有身 為全球經濟火車頭的地位加持，投資組合中 可說少不了美股。此外，油價回檔已深，現 在是相對低點，加上具有蘊藏量有限的稀少 性，能源股股價短期雖然不一定馬上有起 色，但長線潛力卻頗為看好。

賣舊換新嚴控扣款金額

不過，因江明城現在每月只有3000元能投 資，也沒閒置資金再加碼，只能從現有投資 組合想辦法找錢，建議從重覆標的著手

譬如2檔台股基金分別為上櫃股票和科技基 金，由於上櫃股票大多是資本額較小的中小 型股，通常景氣差時，中小企業因「過冬」 的本錢不如大企業，經營風險相對較高，流 動性也較差；而既然已持有金磚四國基金，再投資印度單一市場的股票型基金就顯得重 覆。因此，上櫃台股基金和印度基金這2檔不 妨利用反彈時機逢高調節，至於高股息和基 礎建設，現階段基本面並沒有問題，未來可 視市場情況再做調整。

釋出的資金優先轉進全球平衡型和美股 （以大型股為主），其次是中國相關（中國基 金或亞太區股票基金），最後才是能源。要提 醒的是，因為資金有限，必須嚴控扣款金額 和檔數，並且在獲利10 ? 15%時適時停利， 才能避免重蹈沒錢繼續扣款的覆轍。